الدروس · الدرس 4 من 6
كم يكلّف يوم واحد، وأي يوم هو
سعّر يوماً واحداً من دورة النقد، واعرف أي التأخيرات يكلّف مالاً وأيّها لا يكلّف شيئاً إطلاقاً.
الدرس 4 من 6 · 20 د
ليست كل الأيام يوماً واحداً
اسأل صاحب مصنع كم يكلّف يوم تأخير فيعطيك عادةً رقماً واحداً للطلبية كلها. وذلك الرقم خاطئ دائماً. فاليوم يُسعَّر بحسب كم من المال واقف في الخارج في ذلك اليوم بعينه. وعلى أمر الشراء VLD-2209 تراوح المبلغ الخارجي بين 72,912.00 دولاراً في أواخر يناير و286,244.00 دولار في يونيو.
الصورة درج. كل دفعة ترفعه. ولا شيء يخفضه حتى يصل المال. وتكلفة الطلبية كلها هي المساحة تحت الدرجات. فالامتداد الأخير، وهو العالي والعريض، يحمل معظم الفاتورة.
| الأيام | الحصة من الدورة | التكلفة | الحصة من التكلفة | |
|---|---|---|---|---|
| 26 يناير إلى 9 فبراير، أول مبلغ خارج فقط | 14 | 7.25% | 335.59 | 2.59% |
| 8 يونيو إلى 7 أغسطس، فترة الائتمان | 60 | 31.09% | 5,646.46 | 43.56% |
فترة الائتمان هي 31.09% من الأيام و43.56% من التكلفة. والأسبوعان الأولان هما 7.25% من الأيام و2.59% من التكلفة. فاليوم في آخر هذه الطلبية يساوي 3.93 أضعاف اليوم في أولها. وتلك النسبة هي ببساطة 286,244.00 دولار مقسومة على 72,912.00 دولاراً.
الأرقام الأربعة التي تبقيها في ذهنك
عند سعر توضيحي قدره 12.0% سنوياً على أساس 365 يوماً، يكلّف الدولار الواحد 0.00032877 دولار في اليوم. اضرب ذلك في الرصيد القائم:
| النقطة في الطلبية | الرصيد القائم | اليوم الواحد |
|---|---|---|
| بعد دفعة القماش المقدّمة وحدها | 72,912.00 | 23.97 |
| بعد القماش والإكسسوارات والرصيد | 167,384.00 | 55.03 |
| بعد صرف الأجور | 279,384.00 | 91.85 |
| بعد الشحن، الانكشاف الكامل | 286,244.00 | 94.11 |
94.11 دولاراً في اليوم. ذلك هو الرقم الجدير بالحفظ في هذه الطلبية. فهو يسعّر كل نقاش يقع بعد إبحار الباخرة.
أي التأخيرات يكلّف مالاً
والآن الجزء الذي يفاجئ الناس. خذ أربعة تأخيرات كلٌّ منها ثمانية أيام بالضبط وسعّرها.
1. المشتري يدفع متأخّراً ثمانية أيام. الرصيد القائم 286,244.00 دولار، ويظلّ قائماً ثمانية أيام إضافية.
8 × 94.11 = 752.88 دولاراً
2. الباخرة تُؤجَّل وتصدر بوليصة الشحن بتاريخ متأخّر ثمانية أيام. والتأجيل هنا يعني أن خطّ الملاحة ينقل حاويتك إلى إبحار لاحق. فتبدأ ساعة الائتمان متأخّرة ثمانية أيام، فتصل الدفعة متأخّرة ثمانية أيام. وكل مبلغ خارج دُفع في تاريخه، ولا يتحرّك أي منها.
8 × 94.11 = 752.88 دولاراً
3. القماش يصل متأخّراً ثمانية أيام لكن تاريخ الشحن ثابت. يبدأ القص متأخّراً، ويعمل الخط ساعات إضافية، والجميع غاضبون.
0.00 دولار.
لم يتحرّك تاريخ نقدي واحد. فالمصنع النسّاج دُفع له حين دُفع له. والأجور دُفعت حين دُفعت. والمال يصل في 7 أغسطس كما خُطّط. التأخير يكلّف ساعات إضافية ومخاطرة شحن جوي وعطلة أحدهم. ويكلّف لا شيء إطلاقاً تمويلياً.
4. المصنع يسدّد رصيد القماش قبل موعده بثمانية أيام، في 28 مارس بدل 5 أبريل، إبقاءً على رضا المصنع النسّاج.
8 × 72,912.00 × 0.00032877 = 191.77 دولاراً
اللاتماثل الذي يحدّد أين تضع جهدك
قارن الأخيرين. ثمانية أيام من تأخّر المشتري تكلّف 752.88 دولاراً. وثمانية أيام من السداد المبكر لمورّد تكلّف 191.77 دولاراً. وكلاهما ثمانية أيام. والأول يساوي 3.93 أضعاف الثاني، للسبب نفسه. فالرصيد وراءه أكبر.
فالجهد يتبع المال، والمال يكون غالباً في مؤخّرة الطلبية:
- كل ما يحرّك تاريخ السداد يساوي نحو 94 دولاراً في اليوم.
- وكل ما يحرّك تاريخ بوليصة الشحن يساوي المقدار نفسه، وهو أسهل تحريكاً عادةً.
- وكل ما يحرّك سداد مورّد يساوي رُبع ذلك إلى ثلثه.
- وكل ما يحرّك تاريخ إنتاج وحده لا يساوي شيئاً هنا.
وذلك الترتيب هو المخرج العملي لهذه الدورة كلها. فهو يخبر المسؤول عن الطلبيات أي معركة يخوضها صباح الثلاثاء.
سطر واحد في خطاب التسهيل يغيّر الجواب
كل رقم أعلاه يستخدم سنة من 365 يوماً، لأن هكذا كُتب خطاب بنك هيراكون لكلابشة. وكثير من تسهيلات الدولار الأمريكي تُكتب بالطريقة الأخرى، على الأيام الفعلية على 360. فعدّ الأيام حقيقي، لكن السنة تُعامل كأن طولها 360 يوماً. فيصير السعر اليومي حينئذ 0.12 / 360 = 0.00033333 دولار بدل 0.00032877 دولار.
طبّق ذلك على دولارات-الأيام البالغة 39,429,684 في هذه الطلبية، فتصير تكلفة التمويل 13,143.23 دولاراً بدل 12,963.18 دولاراً. أي 180.05 دولاراً أكثر، على المال نفسه بالسعر المعلن نفسه.
وليست تلك حيلة، ولا يخفيها أحد. إنها عُرف، وهو مطبوع في الخطاب. لكن معناه أن تسهيلين معلنين بـ 12.0% ليسا بالثمن نفسه. ومقارنتهما تقتضي قراءة الأساس. حوّل كليهما إلى سعر يومي أولاً، ثم قارن الأسعار اليومية.
اختبر فهمكيصل اقتراحان في صباح واحد: تقديم تاريخ الشحن 4 أيام بتكلفة 2,100.00 دولار ساعات إضافية، أو ملاحقة قسم حسابات المشتري كي تُسجَّل الفاتورة قبل 4 أيام، بلا تكلفة. فأيّهما يستحقّ الفعل؟أظهر الإجابة
كلاهما يوفّر المبلغ نفسه، 376.44 دولاراً، لأن كليهما يحرّك تاريخ السداد أربعة أيام. واقتراح الساعات الإضافية ينفق 2,100.00 دولار ليوفّر 376.44 دولاراً. ومن زاوية التمويل وحدها هو رفض واضح. وقد يظلّ صحيحاً لأجل حجز أو موسم، لا لأجل النقد. أما ملاحقة الفاتورة فمجانية وتوفّر المبلغ نفسه. وذلك يجعلها أفضل إجراء قيمةً في الطلبية كلها، والإجراء الذي لا يُقاس عليه أحد. والدرس الخامس يضع رقماً على ذلك الإهمال.
ما تخرج به
- اليوم يكلّف الرصيد القائم مضروباً في السعر اليومي. ولا توجد تكلفة يوم واحدة للطلبية.
- الأيام في آخر الدورة هي الغالية. ففترة الائتمان ثلث الأيام وقرابة نصف التكلفة.
- التأخير تكلفة تمويلية فقط إن حرّك تاريخاً نقدياً. وتأخير الإنتاج داخل تاريخ شحن ثابت لا يكلّف شيئاً على هذا السطر.
- اقرأ أساس عدّ الأيام في تسهيلك. فالأيام الفعلية على 360 والأيام الفعلية على 365 ثمنان مختلفان يرتديان الرقم نفسه.